透視能源上市公司三季報(bào)⑤丨儲(chǔ)能板塊“增收不增利”企業(yè)過(guò)半
來(lái)源：中國(guó)電力報(bào) 時(shí)間：2023-11-22 14:49
記者 莫非
三季報(bào)是檢驗(yàn)上市公司業(yè)績(jī)成色的重要依據(jù)，也是洞察行業(yè)變化的風(fēng)向標(biāo)。
截至11月中旬，71家儲(chǔ)能相關(guān)上市公司公布了三季度財(cái)報(bào)。
記者整理發(fā)現(xiàn)，營(yíng)收凈利雙增的公司有29家，占比40.85%。實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和凈利雙增的企業(yè)不足半數(shù)，說(shuō)明在今年以降價(jià)為主旋律的市場(chǎng)上，多數(shù)企業(yè)面臨著“增收不增利”的現(xiàn)狀。
發(fā)展迅猛
拉動(dòng)相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)
根據(jù)國(guó)家能源局公開數(shù)據(jù)，截至2023年6月底，全國(guó)已建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模超過(guò)1733萬(wàn)千瓦/3580萬(wàn)千瓦時(shí)。1~6月，新投運(yùn)裝機(jī)規(guī)模約863萬(wàn)千瓦/1772萬(wàn)千瓦時(shí)，相當(dāng)于此前歷年累計(jì)裝機(jī)規(guī)模的總和。
如此迅猛的發(fā)展速度，折射出市場(chǎng)的火熱，與之相隨的是儲(chǔ)能電池出貨量的高增。
記者統(tǒng)計(jì)的71家相關(guān)企業(yè)中，三季度最高營(yíng)收為比亞迪1621.51億元，其能源業(yè)務(wù)同比增速73%，高于同期新能源汽車銷量增速（近53%）。能源業(yè)務(wù)的高增長(zhǎng)主要來(lái)源于儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的放量，三季度比亞迪儲(chǔ)能電池出貨量1210萬(wàn)千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)190%，環(huán)比增長(zhǎng)46.6%。
除了比亞迪儲(chǔ)能電池出貨量高增，其他電池成分股的儲(chǔ)能相關(guān)上市公司也表現(xiàn)亮眼。江湖人稱“寧王”的寧德時(shí)代第三季度單季營(yíng)收超千億元，出貨方面，寧德時(shí)代表示，公司第三季度銷量近10000萬(wàn)千瓦時(shí)，環(huán)比第二季度有增長(zhǎng)，儲(chǔ)能占比接近20%。
屬于儲(chǔ)能電池二梯隊(duì)的億緯鋰能23年三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收125.53億元，同比增長(zhǎng)34.2%，環(huán)比增長(zhǎng)6.5%。在10月25日億緯鋰能業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，董秘兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人江敏透露，公司第三季度儲(chǔ)能電池業(yè)務(wù)出貨量環(huán)比增長(zhǎng)，接近1700萬(wàn)千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)約115.68%。
1~9月，光伏系企業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，主要是儲(chǔ)能業(yè)務(wù)持續(xù)放量，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)成為其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要因素。
如上能電氣以210.59%的營(yíng)收增速位列第一，其歸母凈利潤(rùn)2.08億元，同比增長(zhǎng)359.04%。上能電氣表示，儲(chǔ)能將作為公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)第二極。據(jù)悉，上能電氣上半年?duì)I收增速最快的是儲(chǔ)能雙向變流器及系統(tǒng)集成產(chǎn)品，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.18億元，占總營(yíng)收的比重為37.55%，同比大增2048.15%。
而陽(yáng)光電源前三季度營(yíng)收高達(dá)464.15億元，同比增長(zhǎng)108.85%，歸母凈利潤(rùn)72.23億元，同比增長(zhǎng)250.53%；對(duì)于營(yíng)收大幅增長(zhǎng)，陽(yáng)光電源表示主要系光伏逆變器、儲(chǔ)能業(yè)務(wù)及新能源投資開發(fā)收入增長(zhǎng)所致。
前三季度，天合光能實(shí)現(xiàn)營(yíng)收811.19億元，同比增長(zhǎng)39.38%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)50.77億元，同比增長(zhǎng)111.34%。報(bào)告期內(nèi)，公司光伏組件、支架、分布式系統(tǒng)及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加。同時(shí)，公司儲(chǔ)能產(chǎn)品綜合成本持續(xù)下降，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)盈利能力提升。
國(guó)家能源局在三季度例行新聞發(fā)布會(huì)表示，從投資規(guī)模來(lái)看，按當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格測(cè)算，新投運(yùn)新型儲(chǔ)能拉動(dòng)直接投資超過(guò)300億元人民幣。
“2024年，技術(shù)迭代升級(jí)將進(jìn)一步加速。以磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能為例，行業(yè)將陸續(xù)推出300安時(shí)以上的大容量電芯技術(shù)、耐高溫電池技術(shù)、BMS-PACK級(jí)的氣體聯(lián)動(dòng)、靜默式液冷技術(shù)、大容量級(jí)聯(lián)型儲(chǔ)能等技術(shù)。”中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)秘書長(zhǎng)劉勇表示，相關(guān)各方應(yīng)堅(jiān)持市場(chǎng)應(yīng)用導(dǎo)向和問(wèn)題導(dǎo)向，深入推進(jìn)新型儲(chǔ)能電池技術(shù)、材料與工藝設(shè)計(jì)技術(shù)等迭代升級(jí)。
國(guó)內(nèi)“內(nèi)卷”
拓展海外新市場(chǎng)
與增勢(shì)強(qiáng)勁的發(fā)展速度形成對(duì)比的，是儲(chǔ)能的價(jià)格。根據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟（CNESA）Datalink全球儲(chǔ)能數(shù)據(jù)庫(kù)，前三季度，EPC和儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)均價(jià)一直呈下行態(tài)勢(shì)。其中，儲(chǔ)能系統(tǒng)到2023年9月的中標(biāo)均價(jià)為993.01元/千瓦時(shí)，同比下降35%，環(huán)比下降8%，與今年初相比下降34%，最低中標(biāo)價(jià)格跌破900元/千瓦時(shí)。
中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從業(yè)績(jī)披露上看，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，特別是電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司，市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈。
劉勇告訴記者，2023年以來(lái)，儲(chǔ)能電池特別是磷酸鐵鋰電池價(jià)格下跌幅度超過(guò)30%。截至2023年10月底，1小時(shí)、2小時(shí)、4小時(shí)時(shí)長(zhǎng)的儲(chǔ)能系統(tǒng)設(shè)備均價(jià)分別為1.12元、0.9元、0.85元。磷酸鐵鋰電芯價(jià)格目前在0.42~0.5元/瓦時(shí)左右，個(gè)別企業(yè)為緩解庫(kù)存壓力，將價(jià)格降至0.3~0.35元/瓦時(shí)左右。
低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的壓力在各企業(yè)的財(cái)報(bào)中也有體現(xiàn)——營(yíng)收和凈利雙增的企業(yè)不足半數(shù)，許多企業(yè)面臨著“增收不增利”的尷尬處境。
一位儲(chǔ)能從業(yè)人員對(duì)此持樂(lè)觀態(tài)度，他對(duì)記者表示，隨著行業(yè)的發(fā)展會(huì)產(chǎn)生馬太效應(yīng)，各企業(yè)比拼的是性價(jià)比、創(chuàng)新力和品牌力，這是一個(gè)優(yōu)勝劣汰的過(guò)程。他認(rèn)為，對(duì)頭部?jī)?chǔ)能廠商來(lái)說(shuō)，未來(lái)可能會(huì)采取成本領(lǐng)先戰(zhàn)略贏得更多的銷量。
面對(duì)國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能行業(yè)的瘋狂“內(nèi)卷”，不少儲(chǔ)能企業(yè)將目光投向海外市場(chǎng)。
從全球市場(chǎng)來(lái)看，中國(guó)、美國(guó)、歐洲目前是全球前三大儲(chǔ)能市場(chǎng)。據(jù)歐洲儲(chǔ)能協(xié)會(huì)測(cè)算，至2030年全球需部署20000萬(wàn)千瓦左右的儲(chǔ)能，即每年新增1400萬(wàn)千瓦；至2050年需部署60000萬(wàn)千瓦儲(chǔ)能，即2030年后每年新增2000萬(wàn)千瓦。
面對(duì)規(guī)模巨大的“蛋糕”吸引，多家企業(yè)紛紛“出海”布局。
今年8月，就有遠(yuǎn)景動(dòng)力、蜂巢能源、瑞浦蘭鈞、鵬輝能源、陽(yáng)光電源五家儲(chǔ)能企業(yè)拿下海外訂單，創(chuàng)年內(nèi)新高。從多家企業(yè)最新發(fā)布的三季報(bào)來(lái)看，收獲海外訂單的企業(yè)數(shù)量還在不斷增加。如美的集團(tuán)工業(yè)技術(shù)事業(yè)群旗下子公司科陸電子與美洲某知名能源企業(yè)達(dá)成合作，將向該客戶銷售集裝箱式電池儲(chǔ)能系統(tǒng)，容量合計(jì)43.7萬(wàn)千瓦時(shí)。南都電源與英國(guó)某儲(chǔ)能公司簽署協(xié)議，將提供17.8萬(wàn)千瓦時(shí)儲(chǔ)能鋰電池系統(tǒng)。欣旺達(dá)動(dòng)力在近期宣布與Power-x簽署合作協(xié)議，共同開發(fā)和推進(jìn)先進(jìn)的儲(chǔ)能電池產(chǎn)品。
值得注意的是，今年由于歐洲戶儲(chǔ)整體去庫(kù)存影響，戶儲(chǔ)市場(chǎng)增速階段性放緩，產(chǎn)品降價(jià)出清庫(kù)存，所以一些公司出貨量下降較多，導(dǎo)致二三季度銷量持續(xù)不及預(yù)期。
針對(duì)這一現(xiàn)狀，儲(chǔ)能業(yè)內(nèi)人士告訴記者，業(yè)內(nèi)很多公司在變換姿勢(shì)積極應(yīng)對(duì)?！按蠹议_始拓展新的海外市場(chǎng)，如非洲、東南亞、中東等地區(qū)。”
責(zé)任編輯：吳蘇靈
校對(duì)：高慧君
